Книга - Трейдинг. Часть 1. Базовые понятия. Авторский взгляд

Трейдинг. Часть 1. Базовые понятия. Авторский взгляд
Борис Борбот


Это первая книга, посвященная обучению непосредственно трейдингу. И, как и положено, мы начинаем с алфавита, т.е. базовых понятий и определений. Всего того, что составляет терминологию трейдинга. И укажем основные пути дальнейшего самостоятельного освоения данной сферы человеческой деятельности.





Трейдинг

Часть 1. Базовые понятия. Авторский взгляд



Борис Борбот



© Борис Борбот, 2020



ISBN 978-5-0051-5526-9 (т. 1)

ISBN 978-5-0051-5527-6

Создано в интеллектуальной издательской системе Ridero




Введение


Когда мы соприкасаемся с любой областью, нас ожидает масса новой незнакомой терминологии. Чтобы понять сложность предоставляемого нам материала, нужно прежде всего изучить основу, буквы, то есть азбуку. Ведь за непонятными словами могут скрываться элементарные вещи. Например, между двумя составляющими каны можно провести взаимно-однозначное соответствие. Если вы не знаете, что такое кана, то возникнет непонимание даже об области применения данного высказывания. Но, если знать, что кана это аналог русского алфавита, который состоит в двух графических формах катакана и хирагана. То Вы поймете, что перед Вами задача на уровне выучить правописание скажем русского алфавита печатными и прописными буквами. Задача может и непростая, но не требует дополнительных знаний. Следовательно, вся проблема решается только вашим стремлением и непосредственным изучением предложенного материала.

Эта книга об алфавите трейдинга (https://www.borisborbot.com/trejding/). Авторский взгляд в том, что я излагаю классические определения в последовательности, которая мне на мой личный взгляд кажется наиболее логичной. То есть, если вы ничего не слышали о рынке и вдруг Вы с ним столкнулись, то в этой книге мы разберем с Вами понятия, без которых вы не сможете двигаться дальше и обозначим проблемы, которые Вам будет необходимо решать. Абсолютно не претендую на академичность своих суждений, скорее они будут основываться на моем личном опыте и опыте общения, который мне дали мои ученики. Даже, если Вы никогда не присоединитесь к их числу (о чем я искренне сожалею сейчас, а Вы думаю пожалеете чуть позже))), книга будет Вам полезна поскольку выходит за рамки той литературы, которая обещает Вас научить трейдингу пусть даже на 600 страницах текста. Я рекомендую читать книгу в электронном варианте, поскольку все новые слова связанные с трейдингом, снабжены ссылками на определения данных слов. Для тех кто захочет прочитать книгу в печатном варианте, в конце книги будет приведена общая таблица основных определений.

Начинаем!




Трейдинг


Для продолжения жизнедеятельности нам необходимо постоянное потребление новых материальных благ. Я не делаю сейчас различий на непосредственно материальные и духовные, кому то нужен лишний кусок мяса, кому то лучше час поговорить. Факт остается фактом нам нужно потребление необходимых нам продуктов. Для обеспечения себя любимого, есть только три способа.

Первый это самостоятельное производство всего, что Вам необходимо, то что в школе называли натуральным хозяйством. С появлением специализаций в каком либо виде производств, класс производителей не исчезает, но появляется еще один класс – торговцев, купцов, тех кто сам ничего не производит, а занимается обменом одних товаров на другие. Не буду утверждать однозначно, но думаю, что параллельно с классом производителей появился еще один класс, тех кто предпочитает ничего не производить, а просто забрать у тех кто уже сделал необходимые или просто желаемые вещи. Никаких других способов получить нужные материальные блага не существует в принципе.

Теперь выясним, что такое трейдинг. Это однозначно не первый варианат. Для трейдинга выпускается множество продуктов, они делают трейдинг доступнее, но это точно не трейдинг.

В оригинале trading означает торговлю соответственно trader, это торговец. И вовсе не обязательно это будет относится к бирже (https://www.borisborbot.com/birzha/), еще меньше это может иметь отношения к инвестициям (https://www.borisborbot.com/investitsiya/). Но об инвестициях мы поговорим в следующей главе. А сейчас вернемся к трейдингу, в том смысле в каком мы его понимаем по отношению к бирже. Так вот трейдинг, именно в этом смысле, – это процесс перераспределения материальных благ. Т.е. у нас есть два варианта либо просто обменять, то что имеем на то что хотим. И в этом случае мы сталкиваемся с обычной торговлей связанной с непосредственным обменом товара. И второй вариант – мы не хотим покупать, что либо конкретное, нам нужно только увеличить те материальные блага, которые у нас есть.

Первый вариант, подразумевает, что участники трейдинга – трейдеры (https://www.borisborbot.com/?p=5350&preview=true), занимаются торговлей связанной с непосредственной физической поставкой товара (physical delivery) (https://www.borisborbot.com/physical-delivery/) т.е. они не только платят установленную цену, но и непосредственно покупают/продают выбранный товар. Нужно понимать, что все торговые площадки, пожалуй за исключением рынка CFD (https://www.borisborbot.com/cfd/), занимаются не столько покупкой/продажей, сколько обменом одних материальных ценностей на другие.

Вместе с этой категорией трейдеров, появилась другая категория, которая прибегает к маржинальной торговле. (https://www.borisborbot.com/?p=5353&preview=true)



ЗАМЕЧАНИЕ.

Здесь нужно пояснить, что такое маржинальная торговля или торговля с плечом, ее плюсы и минусы. Приходя в место, которое вы будете считать биржей, прежде чем приступить к торговле, Вас попросят оставить денежный залог, ваш клиентский депозит (https://www.borisborbot.com/klientskij-depozit/) или просто депозит. Размер этого депозита, будет служить залогом вашей платежеспособности, в случае, если ситуация будет развиваться не в вашу сторону. Как правило, этот депозит размещается в организации, которая представляет Ваши интересы на бирже, – брокерской компании (https://www.borisborbot.com/broker-brokerskaya-kompaniya/) (о требованиях к брокеру (https://www.borisborbot.com/broker-brokerskaya-kompaniya/) поговорим попозже). Так вот, эта компания может предоставить Вам возможность торговать контрактами, которые в разы превышают Ваш размер депозита. Это может позволить Вам получать результат, который очень существенным образом может изменить состояние Вашего депозита как в лучшую, так и в худшую сторону. Важно понимать, что с момента, как только Вы стали использовать контракты превышающие размер Вашего депозита, Вы можете полностью потерять все Ваши средства и даже еще остаться должны. Поэтому торговля с плечом несет в себе очень высокие риски, но именно из-за этой возможности вы и приходите торговать. В этом, в который раз, нужно отдать себе отчет. Когда-то давно, мне объясняли как профессиональные брокеры устанавливают размер плеча для своих клиентов. Под термином профессиональный брокер, – я подразумеваю брокера, который создает максимально удобные условия торговли для клиента и при этом заботиться о своей безопасности, обеспечивая себе максимум выгоды. Эта ситуация решается не так просто как кажется. Брокер не должен препятствовать активности клиента на рынке (это его комиссионные), но при этом должен заботиться о сохранности своих средств. Например, возьмем ситуацию, которую легко можно встретить в компаниях занимающих топовые места в интернет – рейтингах: плечо 1:200 уровень stop-out (https://www.borisborbot.com/?p=5474&preview=true)20%. Эти цифры скажут мне, что брокер принудительно закроет все Ваши позиции, когда до полной потери Вашего депозита останется не более 10 пунктов (https://www.borisborbot.com/punkt/) от движения цены. Ни один брокер, не в состоянии гарантировать отсутствие гэпа (https://www.borisborbot.com/gep/) размером в 0,1% от стоимости актива. При более высоком скачке, брокер должен будет восполнить убытки вместо Вас. Я не говорю о том, что для осуществления торговли с таким размером плеча, брокер должен пополнить Ваши средства своими, при выводе контракта на биржу. И вряд ли у него припасено столько средств для каждого нового клиента. Отсюда вывод: скорее всего Вас никуда не выводят и цель Вашего брокера не комиссионные от Ваших сделок, а непосредственно Ваш депозит. Но я отвлекся.

Как же устанавливается размер плеча? Анализируется волатильность (https://www.borisborbot.com/volatilnost/)финансового инструмента (https://www.borisborbot.com/finansovyj-instrument/). Допустим, максимальная волатильность за день составила 5%. Разделите 100 на процент волатильности, получите 20. Значит Вам не предоставят плечо больше чем 1:20. В зависимости от величины брокера и его договоренностей с контрагентами плечо может быть чуть больше или чуть меньше оговоренной суммы. Задача брокера не вмешиваться в торговлю клиента и обезопасить свои средства. При этом уровень stop-out будет варьироваться в районе 70% от депозита. Опираясь на здравую логику, брокер будет считать, что ненормально, если человек теряет по открытым позициям больший процент, значит у него что-то случилось и останавливает торговлю клиента принудительно, чтобы сохранить его средства.

Однако вне зависимости от того какой способ торговли Вы выберите – с плечом или без плеча, помните, что непосредственно рынок ничего не производит, он занимается лишь перераспределением материальных благ. Как трейдер, Вы пришли на рынок либо выгодно обменять, то что имеете на то что нужно, либо просто забрать то что есть у других, но при этом Вы должны быть готовы потерять, то что принесли с собой.

При этом не будет иметь значения, с каким именно финансовым инструментом Вы будете работать, каким способом будете анализировать сложившуюся ситуацию и как именно будете действовать. Как только Вы начинаете работать с плечом, Вы подвергаете себя риску потерять все что имеете. С этого момента вы не обмениваете товары, а Вы приходите, чтобы забрать часть чужого товара поскольку у Вас самих не хватает средств для приобретения товара в полном объеме и следовательно



Подведем итог.

Не существует гарантированного способа, то есть не существует ни финансового инструмента, ни времени суток, ни торговой стратегии (https://www.borisborbot.com/?p=5363&preview=true) ни чего-либо еще, что принесло бы Вам гарантированную прибыль. Этого не может быть по двум причинам. Первая, – если бы это было, то все деньги мира скопились бы именно на этом финансовом инструменте в это время и работали бы именно по этой торговой стратегии… НО один вопрос – кто будет за все это платить. Помним рынок ничего не производит, любой плюс это чей то минус. И, следовательно, если все воспользуются этой стратегией, ты мы не сможем ее реализовать, потому что желающих заплатить за наш успех не будет. Значит у Вас всегда будет свое мнение основанное на определенных знаниях и опыте, но Вы должны понимать, что Вы можете ошибиться и тогда Вы понесете потери. Накопление опыта, постоянное изменение своих правил торговли в зависимости от полученного опыта я бы и назвал трейдингом. Хорошо подумайте готовы ли Вы заниматься этим.




Инвестиции


Одно из основных заблуждений, на мой взгляд, что занимаясь трейдингом, Вы считаете, что занимаетесь инвестициями. Есть понятие, очень родственное, близкое, но более точное и в то же время кардинально другое – спекуляции (https://www.borisborbot.com/spekulyatsiya/). Родственным их делает цель – получение прибыли. Различными – способы достижения цели и временные сроки.

Я говорю наверное не о классических определениях, а о том как это воспринимает наше сознание на уровне нашего понимания трейдинга. С точки зрения классических инвестиций, 75—80% суммы должно хранится в бумагах с фиксированной доходностью. 10—15 процентов в наличных на счетах до востребования и лишь оставшаяся часть пускается на работу купи – продай, что то с получением мгновенной выгоды, через бумаги с плавающей доходностью, а сюда будет входить и торговля акциями, и сырьем, и валютой. При этом риск от работы на бумагах с плавающей доходностью не должен превышать той прибыли, которую вы получите, с депозитов и облигаций, проще говоря Вы сможете очень осторожно работать без плеча. И уже в этом случае, при составлении инвестиционного портфеля, Вы будете оптимизировать и диверсифицировать (https://www.borisborbot.com/diversifikatsiya-riskov/) свой портфель. Но это в теории. На практике, Люди приходят в трейдинг, по крайне мере на территории СНГ, чтобы получать доходность превышающую доходность по депозитам, а еще лучше чтобы получить всю сумму которую им не хватает для текущей жизни. Эта цель ставиться вне зависимости от размера депозита, состояния рынка и временных рамок.

И выглядит приблизительно так Вам не хватает на жизнь в месяц 300 (20 или тысячу не важно) долларов, у меня есть или я могу достать 100 (и снова 500, 5 тысяч или 30 снова не важно) долларов, и вот в такой ситуации Вы решаете заняться трейдингом, тут Вам попадается реклама, которая подсказывает Вам 5 проверенных временем способом заработка на рынке основываясь на многолетнем опыте лучших мировых экспертов рынка, при этом предварительно Вы пройдете тест, который выявит у Вас качества характера, дающие неоспоримые преимущества перед остальными участниками рынка. Вдобавок Вы получаете в нагрузку лучшего эксперта, который сам все сделает за Вас. Это не относится ни к инвестициям, ни к спекуляциям, но если Вам нравится как это звучит, то приготовьтесь просто расстаться со своими денежными средствами.

Скажем так, инвестиции это спекуляции растянутые во времени. Инвестициями, не боясь потерять в номинальной стоимости Вы можете заниматься покупая продавая только бумаги с фиксированной доходностью. При этом, степень надежности будет напрямую зависеть от степени надежности эмитента, выпустившего бумаги. Т.е. если это государство это одна степень надежности, а если это компания, которая завтра может обанкротиться, это другая история. При этом следует помнить, что и у государств могут быть дефолты. Покупая облигации, тем не менее Вы можете начать относительно безопасно начать заниматься спекуляциями. Дело в том, что стоимость облигаций не растет равномерно, и бывают моменты, когда Вы можете получить за время, которое раньше даты погашения облигаций, сумму которая превышает доходность этой облигации при условии, что доходность всегда растет равномерно.

Например, для простоты Вы взяли 100 рублевые облигации со сроком погашения через год с дисконтом по цене 88 рублей за облигацию. Дополнительное условие ставка по депозитам равна 3% годовых. Это означает, что через год Вы получите вместо 88 рублей 100. В идеале каждый месяц стоимость Ваших облигаций будет увеличиваться на бирже на один рубль. Но может наступить ситуация когда скажем через 4 месяца Ваша облигация будет стоить 94 рубля, т.е. на 2 рубля больше запланированного. Вы можете продать свою облигацию и тогда за 4 месяца вы получите доходность равную ожидаемой полугодовой доходности. Хорошо это или плохо? Сложно сказать. Если бы Вы остались в бумагах, то к дате погашения облигации Вы бы точно получили свои 12 рублей, сейчас Вы получили 6, но вопрос в том, где Вам взять оставшиеся 6 процентов. Если вы положите свои деньги на депозит, то это добавит Вам еще только 2%. Итого, Ваш доход составит 8 рублей, а мог составить 12. А сможете Вы купить еще облигаций или нет, это зависит от рынка. При этом не забывайте о комиссионных, которые на рынке облигаций съедают немалую часть от Вашей доходности. Но этот способ, дает Вам возможность относительно безопасно, правда достаточно долго обучаться спекуляциям.

Другой способ мне привел один из участников в моей группе, я выложу его в виде цитаты:



«Я сейчас общаюсь с одним 72-летним дедушкой из Ярославской области. Он за 4 года с учётом прошлых убытков пока что в прибыль не вышел. Но торговать научился, насколько об этом могу судить я.

Он принципиально держит на депозите 1000 рублей, торгует 0,01 лота и иногда хвалится доходом в 50% за день. При этом половину от дохода он еженедельно (если не ежедневно) выводит со счёта. Чтобы даже катаклизм не мог существенно ударить по его бюджету.»


Плюсы этого способа. Вы гарантировано не сделаете бреши в бюджете и при этом отрабатываете необходимые навыки.

Минусы, Вы не даете расти депозиту, следовательно не даете возможности расти размерам контрактов с которыми Вы работаете. Следовательно, Вы привыкаете к определенным порядкам цифр и не подвергаете себя стрессу. С одной стороны это хорошо. С другой, Вы однозначно переводите трейдинг в разряд хобби. Попытайтесь Вы увеличить свой контракт в 10 или сто раз и Ваша нервная система скорее всего не выдержит, Вы годами привыкали к другим порядкам цифр. и перейти от плавающего убытка в 50 центов к плавающему убытку в 50 долларов может оказаться еще более трудной и долгой работой, чем выработать алгоритм получения прибыли.



Коротко обобщу, что я хотел сказать в этой главе. В большинстве случаев, занимаясь трейдингом, Вы занимаетесь спекуляциями, а не инвестициями. Вы не осознаете рисков, которым подвергаетесь. Не имея средств, которые приносили бы Вам нужную сумму денег от операций с бумагами с фиксированной доходностью, и не имея знаний и опыта для проведения успешных спекулятивных операций Вы теряете свои депозиты. Вывод простой – трейдинг такая же профессия как и остальные и ей тоже нужно учиться. Сколько времени займет и сколько будет стоить Ваше образование в этой сфере, вопрос абсолютно индивидуальный, но помните, что степень бакалавра получают 4 года, плюс два на магистра, а чтобы здесь зарабатывать нужно быть как минимум профессором. Не нравиться такая математика, вспомните о правиле 10 000 часов. Более короткого пути увы нет.




Брокерская компания


Поскольку трейдинг это прежде всего бизнес, то кроме гениальной идеи нам нужны способы осуществления этой идеи. И среди этих способов на первом месте это выбор ваших бизнес партнеров. А среди бизнес партнеров Ваш первый и основной партнер – это Ваш брокер (https://www.borisborbot.com/broker-brokerskaya-kompaniya/). Любая гениальная стратегия бесполезна, если изначально Вы открыли счет в компании, источником дохода которой будут служить не комиссионное вознаграждение за обслуживание сделок клиента, а непосредственно депозит клиента.

Первое основное правило, – компания должна иметь лицензию, т.е. разрешение, что она сама обладает квалифицированным персоналом и финансовым положением, чтобы достойно представить ваши интересы. Огромное значение имеет юрисдикция компании. Есть разница получить лицензию на островах Святого Винсента и Гренадинах, на острове Маврикий или в Великобритании. И эта разница не только в стоимости указанной лицензии. В первом случае полный пакет документов начиная с открытия компании Вы получите в течении трех недель за полторы две тысячи долларов США, во втором уже только лицензия будет стоить 50 000 долларов США и процесс может занять от трех до шести месяцев и в последнем случае на получение лицензии уйдут годы и миллионы фунтов стерлингов. Кроме финансового благосостояния и прозрачности компании юрисдикция обуславливает и степень ответственности тех, кто ее учредил, перед теми, кто воспользовался услугами данной компании. Например, в случае с FSA (регулирующий орган Великобритании) деньги клиентов держаться на сегрегированных (специальных выделенных) счетах, и чтобы не случилось с компанией, организация гарантирует возврат клиентских средств на депозитах до 75 000 фунтов стерлингов. Кроме того, инвестирование средств клиента даже в «безопасные» активы без желания клиента, а тем более введение клиента в заблуждение (например не выводить клиента на рынок, не уведомляя об этом клиента), может повлечь уголовное наказание или оставить безнаказанным действия брокера. Повторюсь все зависит от юрисдикции брокера. Конечно, не все компании, где законы регулирования не столь строги являются мошенниками. Кто то абсолютно честно начинает свой путь с малого, а кто то уходит в такие юрисдикции, чтобы сохранить возможность предоставления желающим клиентам более высоких плеч. Но, если это не Ваша собственная компания и/или Вы только начинаете, забудьте про высокие плечи и выберете компанию с максимальной степенью защищенности Ваших интересов. А уже среди этих компаний выбирайте компании с максимально выгодными условиями торговли.





Конец ознакомительного фрагмента. Получить полную версию книги.


Текст предоставлен ООО «ЛитРес».

Прочитайте эту книгу целиком, купив полную легальную версию (https://www.litres.ru/pages/biblio_book/?art=61930563) на ЛитРес.

Безопасно оплатить книгу можно банковской картой Visa, MasterCard, Maestro, со счета мобильного телефона, с платежного терминала, в салоне МТС или Связной, через PayPal, WebMoney, Яндекс.Деньги, QIWI Кошелек, бонусными картами или другим удобным Вам способом.